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外资公募设立申请获反馈意见 富达国际称将在期限内回复问询
来源:和讯网 | 作者:今赫资本 | 发布时间: 2020-12-03 | 393 次浏览 | 分享到:

本报记者 易妍君 广州报道

近日,又有两家外资公募基金管理公司的设立申请文件获得证监会反馈意见。

根据相关反馈意见,富达基金管理(中国)有限公司(以下简称“富达基金”)发起人需要落实八项问题并提供书面回复和电子文档;与之情况类似,路博迈基金管理(中国)有限公司(以下简称“路博迈基金”)则需要回复四项问题。

《中国经营报(博客,微博)》记者注意到,监管方面希望外资机构补充反馈的信息涵盖了母公司管理规模、业绩表现;拟任高管的兼职情况是否存在利益冲突;发起公司的财务情况以及基金实控人或有负债在净资产的占比等。

值得一提的是,这两家拟设立公募基金的发起人均被要求就“履行对基金公司持续补充资本义务,在基金公司出现流动性危机时给予流动性支持出具相关承诺”。有业内人士向记者指出,这一要求主要是为了维护基金持有人的利益,也是比较正常的程序。

富达亚洲需回复八项问题

11月27日晚间,证监会官网披露了富达基金设立申请文件反馈意见和路博迈基金设立申请文件反馈意见,意见要求富达亚洲控股私人有限公司(以下简称“富达亚洲”)、路博迈投资顾问有限公司(Neuberger Berman Investment Advisers LLC)(以下简称“路博迈投资”)在30个工作日内对各自的问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。

富达亚洲被要求回应的问题多达八项,包括:补充提供富达亚洲旗下子公司“最近3年所管理公募基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金等的规模、产品种类、业绩表现等情况”以及富达国际近3年证券投资基金管理规模、公开募集证券投资基金管理规模情况;就实际控制人Abigail. P Johnson是否符合“基金公司实控人不得存在‘不能清偿到期债务’等情形” 的要求作出补充说明并提供相关证明材料等等。

富达中国区相关人士告诉记者,随着牌照申请工作的不断推进,富达国际近期收到中国证监会针对富达基金管理(中国)有限公司设立申请文件的反馈意见。“富达国际始终都与中国证监会紧密沟通,我们会在30个工作日的期限内回复问询并提供更多信息。”

具体来看,对于拟设立基金公司的高管及董事任职情况,富达亚洲需要作出更详细的说明。例如,有关富达基金的反馈意见提到,“富达基金6名拟任董事中,仅一名(且为独立董事)为中国籍,且6人均无境内证券基金行业从业经历。请就相关人员是否熟悉境内法律法规、是否具备董事履职能力进行论证。”

不过,据了解,富达国际早在2004年就在上海设立了办公室,并在2007年和2008年分别设立大连和北京办公室。目前大连已有超过1200名员工,为全球多个主要市场提供运营支持。

上述富达中国区人士还提到,“我们从2011年就开始在本土招聘投研团队,并于2017年率先取得中国首个外商独资私募基金管理人资格。2020年,在中国对外开放公募基金业务的时候,也是最早一批申请的资管公司之一。”

相关反馈意见透露的另一个信息是,富达基金的拟任总经理为何慧芬,拟任刘晓蕾为独董。目前,何慧芬担任富达投资管理(香港)有限公司和富达证券投资信托股份有限公司董事,而刘晓蕾担任财信证券独董。

监管方面要求就富达基金拟任总经理现任职情况及入职富达基金后是否兼职作出说明,并完善相关安排;并对拟任独董是否符合“最近3年没有在与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职”作出说明。同时,由于富达基金拟任董事长Rajeev Mittal目前担任FIL Japan Holdings (Singapore) Pte Limited和富达投资管理(香港)有限公司董事,富达亚洲还需要对该兼职情形是否存在利益冲突、利益输送及防范安排作出说明。

两家外资存在的共性问题是,需要“就履行对基金公司持续补充资本义务,在基金公司出现流动性危机时给予流动性支持出具相关承诺(按照承诺模板出具)”。

除此之外,路博迈投资还被要求回复三项问题,其中一项为补正材料的要求,路博迈投资需要“就全球非关联普通账户保险资产管理规模的统计口径,以及路博迈集团、路博迈投资顾问有限公司资产管理业务相关指标居于国际前列进行补充说明论证” 。

适应中国市场最关键

金融业对外开放背景下,外资资管机构布局中国市场的方式也趋于多元化,例如,在中国申请设立独资公募基金管理公司成为一种趋势。自今年4月1日开始,国内证券公司、公募基金管理公司的外资股比限制被正式取消。当天,海外资管巨头贝莱德、路博迈向证监会递交的公募基金管理公司设立申请材料被正式接收。此后,富达、范达集团相继提交设立公募基金的申请;11月12日,联博基金管理有限公司设立申请材料也已被接收。

今年8月21日,证监会核准设立贝莱德基金管理有限公司(以下简称“贝莱德基金”),这意味着,贝莱德基金的申请流程仅耗时5个多月。根据批复文件,核准贝莱德基金注册资本为3亿元人民币,核准股权结构为:贝莱德金融管理公司(BlackRockFinancial Management, Inc.)持有前者100%股份。同时,批复文件要求,自贝莱德基金在取得经营证券期货业务许可证之日起6个月内,应当发行公募基金产品。

实际上,外资基金公司的高管团队向来受到市场关注,尤其首批外资独资公募基金的到来,其总经理人选以及投研团队的搭建或为公司未来发展的关键。从贝莱德基金选任总经理、督察长的情况来看,其拟任总经理、督察长均为中国本土人士。

此前,先锋领航对外宣布将积极推进公募基金牌照资质及筹备业务,原大成基金总经理罗登攀将加盟先锋领航,并出任基金公司的总经理。

上述业内人士告诉记者,从过往经验看,一些外资(合资)基金公司偏好招聘外语好的员工,较早之前,有家基金公司甚至说自己公司的员工有70%以上达到了同声传译的水平。他解释,“导致这种情况的原因可能是外资在基金公司内部派驻了外籍高管,而高管不懂中文,因此员工就必须懂英文。同时,对于本土员工而言,面对外籍高管,工作量至少也会增加一倍。”

他也指出,作为资产管理公司,相比外语能力,基金公司显然更需要具备投研能力。

此外,市场的关注点在于,外资资管巨头进入中国,可能会对中国公募基金行业产生一定冲击。也有市场人士认为,短期内冲击有限,还要取决于外资在中国本土化的程度。但外资带来的“鲇鱼效应”也将倒逼国内基金公司加速变革。

如果从合资基金公司的发展情况来看,外资适应中国市场的情况不一而足。前些年,一些合资基金公司的股东几经更迭,不少外资甚至完全退出了合资公司。

根据证监会官网数据,截至2020年9月,全市场共有44家合资基金公司,其中,有17家基金公司的外资股权达到49%及以上。而在这17家外资持股占比较高的合资公司中,大多数公司成立时间较早,但鲜有公司步入了公募基金行业头部队列。

在前述业内人士看来,外资来到中国市场不一定就能做到行业前列,毕竟中国市场与境外市场存在较大差异。而外资公募面临的挑战主要在于能否深刻理解中国文化,并深入了解中国市场。“在中国,外资不能盲目自信,最终还是要靠实力赢得市场空间。”他谈道。

(编辑:夏欣 校对:张国刚)

(责任编辑:李佳佳 HN153)